O fundo imobiliário Tivio Renda (TVRI11) anunciou uma movimentação significativa em seu portfólio: a venda de um imóvel em Florianópolis, Santa Catarina, que abriga uma agência do Banco do Brasil (BBAS3).
Conforme divulgado pelo fundo ao mercado, esta transação, avaliada em R$ 37,82 milhões, representa um importante passo na estratégia de gestão ativa do fundo e deverá gerar um lucro de aproximadamente R$ 0,07 por cota para seus investidores.
Detalhes da venda e impacto financeiro
O imóvel em questão é uma agência bancária com mais de 5 mil metros quadrados. Atualmente, está locado ao Banco do Brasil (BBAS3) com contrato válido até novembro de 2032, e representava cerca de 1,6% do patrimônio líquido do Tivio Renda.
A operação foi formalizada através de uma promessa de compra e venda vinculante. O pagamento será feito em cinco parcelas, com a possibilidade de o comprador antecipar as prestações mediante um desconto de 5% ao ano.
Segundo o fato relevante do TVRI11, o preço de venda de R$ 7.167 por metro quadrado ficou cerca de 39,3% acima do valor patrimonial do ativo. Além disso, a transação registrou um cap rate (taxa de capitalização) de 8,2% e resultará em um lucro de 2,98% para o fundo, gerando o já mencionado resultado não recorrente de aproximadamente R$ 0,07 por cota.
Estratégia de reciclagem do portfólio do TVRI11
A Tivio Capital, gestora do veículo, ressaltou que a alienação do imóvel faz parte de uma estratégia de reciclagem do portfólio. O objetivo é monetizar ativos considerados maduros para, com os recursos, financiar melhorias nos empreendimentos restantes e ampliar a diversificação da carteira por meio de novas aquisições.
Desde o início dessa administração ativa, em agosto de 2023, o TVRI11 já realizou nove vendas de imóveis, totalizando cerca de R$ 200,5 milhões. Estes desinvestimentos foram concretizados, em média, por preços 40% superiores aos respectivos valores patrimoniais e com um cap rate médio de 8,24%.
Nesse mesmo período, o fundo também concluiu a aquisição de dois novos imóveis, ambos com contratos de locação superiores a 120 meses e cap rate acima de 10%, demonstrando o dinamismo da gestão na busca por otimização do rendimento.
Conclusão: gestão ativa e otimização de resultados
A venda da agência do Banco do Brasil pelo Tivio Renda (TVRI11) é um exemplo claro de como a gestão ativa de um fundo imobiliário pode gerar valor para seus cotistas.
Ao desinvestir em um ativo maduro com um lucro expressivo sobre o valor patrimonial, o fundo não apenas distribui ganhos não recorrentes, mas também reforça sua capacidade de reestruturar o portfólio, buscando maior rentabilidade e diversificação, fortalecendo sua posição no mercado de fundos imobiliários.